Возобновление поставок ускорителей Nvidia H20 в Китай таит в себе кучу рисков и неопределённости

Осведомлённые источники недавно уже предупреждали, что в случае необходимости возобновить выпуск чипов для ускорителей H20 на конвейере TSMC сделать это будет не так просто, да и сама Nvidia отмечала, что на нормализацию поставок может уйти до девяти месяцев. Тайваньские СМИ поясняют, что этим перечень возможных проблем не ограничивается.

Издание Commercial Times подчёркивает, что основная часть необходимых для обслуживания заказов по H20 кремниевых пластин уже была отгружена TSMC компании Nvidia и её прочим подрядчикам. Вероятность возобновления выпуска этих чипов на стороне TSMC сейчас не так велика, и она будет полностью зависеть от размера партии в составе вероятных новых заказов, если до них вообще дойдёт дело.

TSMC и без этого загружена заказами на выпуск чипов 5-нм класса, к которому относится и 4-нм техпроцесс, применяемый при производстве H20. Доля выручки TSMC от реализации 5-нм чипов держится на уроне около 35–36 % на протяжении примерно года, сейчас это самый востребованный класс техпроцессов среди клиентов тайваньского контрактного производителя. Более того, сохраняются проблемы с упаковкой чипов по методу CoWoS-S, который также используется при производстве ключевых компонентов для H20. Компании TSMC по-прежнему не хватает профильных мощностей для удовлетворения всего спроса. Она пытается наращивать производство, но делает это осторожно. Ситуация со спросом также непредсказуема.

Проблема с H20 усугубляется тем, что за пределами Китая ускорители типа H20 никому особо не нужны, поскольку Nvidia там может легально предлагать куда более производительные решения. Если компания окажется с излишками таких ускорителей для Китая в результате падения спроса, это создаст ей новые проблемы. По этой причине Nvidia пока не готова размещать заказы на выпуск дополнительных партий H20. Тем более, что на китайском рынке уже могут появиться достойные конкуренты для этих ускорителей в лице того же Huawei Ascend 910C. По объёму памяти типа HBM3 он уже достигает паритета с H20, поскольку располагает 96 Гбайт соответствующей памяти. Если санкции США продолжат требовать от Nvidia снижения производительности своих ускорителей для рынка КНР, то спрос на них может сократиться.

Для Nvidia, как считается, менее рискованной стратегией может оказаться выпуск решений, унифицированных с ускорителями для других рынков, типа модифицированных RTX Pro 6000, которые она собирается вывести на китайский рынок к сентябрю. Эта новинка довольствуется памятью типа GDDR7, которая уступает по быстродействию HBM3, но существенно дешевле. В случае, если такие ускорители просто не будут брать в Китае, компания сохранит возможность переориентировать их на другие географические направления. По мнению некоторых источников, H20 по данным причинам станет последним ускорителем для Китая, оснащаемым более дорогой памятью HBM.

Впрочем, на китайском рынке есть игроки, которые всё же выиграют от возобновления поставок H20 в краткосрочной перспективе. Компания DeepSeek, как считается, затормозила разработку своей языковой модели R2 из-за нехватки ускорителей данной модели. Если поставки возобновятся, это будет способствовать более заметному прогрессу DeepSeek в обучении R2. Модель R1 предыдущего поколения полагалась главным образом на ускорители H20, коих было задействовано 30 000 штук, а ещё компанию им составили 10 000 ускорителей H800 и 10 000 ускорителей H100. Поставки двух последних были запрещены в Китай ранее.

Источник